Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) beklenenden daha erken faiz indirimine gidebileceği beklentisiyle haftaya pozitif bir başlangıç yaptı. Özellikle ABD'den gelen iş gücü piyasası verileri, Fed'in elini rahatlatabileceği yönünde yorumlanırken, bu durum risk iştahını artırdı ve yatırımcıları harekete geçirdi. Altın fiyatları ise bu iyimserlikle rekor seviyelere ulaştı.

Fed'in Faiz İndirimi Beklentisi Piyasaları Canlandırdı

ABD'de açıklanan son istihdam verileri, iş gücü piyasasında bir soğuma olduğunu gösteriyor. Temmuz ayında JOLTS açık iş sayısı 7 milyon 181 bine gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Tarım dışı istihdam ise ağustosta 22 bin kişi artarak yine beklentileri karşılamadı. İşsizlik oranı ise %4,3 ile Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu veriler, Fed'in faiz indirim sürecini hızlandırabileceği yönündeki beklentileri güçlendirdi.

Para piyasalarında şu anda eylül, ekim ve aralık aylarında olmak üzere 3 faiz indirimi fiyatlanıyor. Hatta bazı analistler, eylül ayında 50 baz puanlık bir indirim olabileceğini dahi düşünüyor. Bu beklentiler, özellikle riskli varlıklara olan talebi artırırken, ons altın fiyatını da rekor seviyelere taşıdı.

• Eylül ayında faiz indirimi beklentisi
• Riskli varlıklara talep artışı
• Ons altın fiyatında rekor seviye

Avrupa ve Asya Piyasalarında Durum Ne?

Avrupa borsaları, Ukrayna-Rusya Savaşı'na yönelik gelişmelerin etkisi altında dalgalanırken, Asya piyasaları ise Fed'in faiz indirim beklentileri ve Japonya'daki politik gelişmelerle yön buluyor. Japonya Başbakanı İşiba Şigeru'nun istifa edeceğini açıklaması, piyasalarda kısa süreli bir tedirginlik yaratırken, açıklanan büyüme verileri ve zayıflayan yen, piyasaları destekledi.

Çin'de ise dış ticaret dengesi beklentilerin üzerinde fazla verdi. Bu gelişmelerle birlikte, Japonya'da Nikkei 225 endeksi, Çin'de Şanghay bileşik endeksi, Hong Kong'da Hang Seng endeksi ve Güney Kore'de Kospi endeksi yükseliş kaydetti.

Avrupa Birliği (AB) Konseyi Başkanı Antonio Costa, Rusya'ya yönelik yeni yaptırımlarla ilgili çalışmaların hızlandırıldığını ve bu kapsamda ABD'ye heyet gönderileceğini duyurdu. Öte yandan, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, ülkesine binlerce yabancı askerin konuşlandırılmasına ilişkin Avrupalı ortaklarıyla görüştüklerini bildirdi.

Türkiye Ekonomisi ve Borsa İstanbul

Borsa İstanbul'da ise cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izlenirken, BIST 100 endeksi günü %0,92 değer kaybederek tamamladı. Türkiye ekonomisinin 3 yıllık hedef ve politikalarının yer aldığı Orta Vadeli Program (OVP) Resmi Gazete'de yayımlandı. OVP ile büyüme, enflasyon ve diğer temel ekonomik hedefler belirlendi.

Analistler, BIST 100 endeksinde 10.700 ve 10.600 puanın destek, 10.800 ve 10.900 seviyelerinin direnç konumunda olduğunu belirtiyor. Ayrıca, bugün yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları, yurt dışında ise Almanya'da sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi, Avro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güven endeksinin takip edileceği ifade ediliyor.

• BIST 100 endeksinde destek ve direnç seviyeleri
• Almanya sanayi üretimi ve dış ticaret dengesi
• Avro Bölgesi Sentix yatırımcı güven endeksi

Özetle, küresel piyasalar Fed'in faiz indirim beklentisiyle pozitif bir hava yakalarken, bu durum özellikle altın fiyatlarını rekor seviyelere taşıdı. Avrupa ve Asya piyasaları ise farklı faktörlerin etkisi altında dalgalanıyor. Türkiye'de ise OVP'nin açıklanması ve Borsa İstanbul'daki gelişmeler yakından takip ediliyor. Yatırımcılar için önümüzdeki dönemde enflasyon verileri ve merkez bankalarının kararları kritik önem taşıyacak.